Standardavvikelse

När du investerar i aktier eller fonder är det viktigt att förstå vilka risker du tar. Ett av de vanligaste sätten att mäta risk är genom standardavvikelse. Standardavvikelse ger dig en uppfattning om hur mycket avkastningen på en investering kan variera över tid i förhållande till sitt medelvärde. Detta är särskilt användbart när du jämför olika fonder eller aktier för att se vilken som har varit mest stabil eller volatil.

Vad betyder standardavvikelse?

Standardavvikelse är ett statistiskt mått som visar hur mycket värdena i en dataset (t.ex. aktiepris eller fondavkastning) avviker från medelvärdet. Om värdena ligger nära medelvärdet innebär det att standardavvikelsen är låg, vilket kan tolkas som att investeringen har varit relativt stabil. Om värdena däremot varierar kraftigt från medelvärdet, är standardavvikelsen hög, vilket kan innebära att investeringen har haft större svängningar och därmed högre risk.

Exempelvis, om en fond har en låg standardavvikelse, så har fondens avkastning varit ganska jämn över tid. En fond med hög standardavvikelse kan däremot ha haft perioder av både kraftiga uppgångar och nedgångar, vilket gör den mer riskfylld att investera i.

Hur räknar man ut standardavvikelse?

För att beräkna standardavvikelsen behöver du först veta medelvärdet på en uppsättning data (t.ex. en fonds avkastning över tid). Därefter jämför du varje enskilt värde med medelvärdet och ser hur mycket varje värde avviker. Genom att kvadrera dessa avvikelser, ta medelvärdet av dem och sedan ta kvadratroten av det resultatet, får du standardavvikelsen.

Steg för att räkna ut standardavvikelse

1. Beräkna medelvärdet: Summan av alla värden delat med antalet värden.
2. Räkna avvikelsen: För varje värde, dra bort medelvärdet och kvadrera skillnaden.
3. Medelvärde av avvikelserna: Ta genomsnittet av alla kvadrerade avvikelser.
4. Ta kvadratroten: Roten ur medelvärdet av avvikelserna ger standardavvikelsen.

Formel för standardavvikelse

Formeln för standardavvikelse ser ut så här:

Standardavvikelse = √((Σ(xi - μ)²) / N)

Där:

• Σ = summan av alla värden
• xi = varje enskilt värde
• μ = medelvärdet
• N = antalet värden

Normalfördelning och standardavvikelse

Standardavvikelse är också nära kopplad till begreppet normalfördelning, som beskriver hur data fördelas kring ett medelvärde. Inom investeringar används detta för att förstå hur en tillgångs avkastning varierar över tid. En normalfördelningskurva, eller klockkurva, visar att de flesta avkastningarna ligger nära medelvärdet, medan färre värden återfinns långt från medelvärdet.

Cirka 68 % av alla värden i en normalfördelning hamnar inom en standardavvikelse från medelvärdet, och cirka 95 % inom två standardavvikelser. Det betyder att du kan använda standardavvikelsen för att uppskatta hur stor variationen kan vara i en akties eller fonds framtida avkastning.

Standardavvikelse inom investeringar

Standardavvikelse är ett mycket användbart verktyg när du ska analysera risk i fonder och aktier. En hög standardavvikelse tyder på att en fond eller aktie har stora prisvariationer och därmed högre risk. En låg standardavvikelse betyder att priset har varit mer stabilt.

Det är viktigt att förstå att standardavvikelse inte berättar hela historien om en investering, men den ger en indikation på hur mycket värdet på en investering kan variera. Om du vill ha stabilitet i dina investeringar, kan det vara värt att titta på fonder eller aktier med låg standardavvikelse. Men om du är villig att ta större risker för chansen till högre avkastning, kan fonder med hög standardavvikelse vara mer intressanta.